港股上午盘三大指数高开冲高后逐步回落，恒生科技指数一度涨约1.7%，午间收涨0.62%，恒指、恒生科技指数分别上涨0.54%及0.49%，恒指重回万八关口。板块方面，大型科技股多数上涨，腾讯、美团、小米、京东涨超1%，百度跟涨，阿里微跌。 美联储议息会议尘埃落地，继续暂时不降息。香港金管局表示，香港的金融及货币市场运作继续维持畅顺，港元汇率保持稳定，而港元拆息在往后一段日子可能仍会处于较高水平。市民在作出置业、按揭或其他借贷决定时，应小心考虑及管理利率风险。金管局会继续密切监察市场变化，维持货币及金融稳定。 电动汽车关税靴子落地，港股市场上，吉利汽车、蔚来涨超3%，理想汽车涨近3%。A股上汽集团跌超2%。此前欧盟委员会表示，对比亚迪、吉利汽车和上汽集团将分别加征17.4%、20%和38.1%的关税；对其它制造商将征收21%的关税；进口自中国的特斯拉汽车可能适用单独的税率。 花旗称，相比于该行之前预测的30%的税率，欧盟实际公布的关税税率对比亚迪略微有利。此前欧盟委员会表示，对比亚迪、吉利汽车和上汽集团将分别加征17.4%、20%和38.1%的关税，对此花旗认为，这一低于其他竞争对手的关税税率，有助于比亚迪在欧盟实现份额增长，预计比亚迪对欧盟出口量将占到2024财年目标总量的1/4至1/3。 蔚来首批第四代换电站正式上线，将支持多品牌、多车型自主换电。蔚来第四代换电站标配6颗超广角激光雷达和4颗Orin X芯片，算力达1016TOPS，支持一键自动换电、离车自主换电。同时上线的蔚来640kW全液冷超快充桩，单桩最大功率640kW、最大输出电流765A、最大输出电压1000V，采用自研液冷充电枪线，持枪仅重2.4kg。蔚来首批第四代换电站率先于广州市荔湾花地广场、六安市G40沪陕高速罗集服务区上线。 吉利汽车(00175)现涨超1.69%。消息面上，极氪近日公告，一季度实现营收147.37亿元，同比增长71%；其中，整车销售收入81.74亿元，同比增长73%；整车毛利率14%，较去年提升3.9个百分点。数据显示，今年一季度，极氪累计交付车辆约3.31万辆，同比增长117%。今年前5个月，极氪累计销量约6.8万辆，其中4~5月连续两个月单月销量超过1.5万辆。 宁德时代计划在下半年推出充电倍率达到6C的动力电池，为麒麟电池的二代产品。理想、极氪汽车等公司都已经与宁德时代就麒麟二代产品进行了技术交流，但尚未决定是否今年推出搭载相应技术的产品。与此同时，三年未发布电池新品的比亚迪也在酝酿推出快充电池产品。 有接近比亚迪的人士称，比亚迪二代刀片电池或将在下半年推出，“同时，比亚迪的6C电池也在研发中。”至于如何实现6C，并兼顾更高的能量密度，有行业人士分析称，“不排除采用铁锂+三元的混合材料体系，这是行业中一个新的方向。” 芯片股早盘强势拉升，截至发稿，$华虹半导体 (01347.HK)$涨超5%，$晶门半导体 (02878.HK)$涨超2%，$宏光半导体 (06908.HK)$、$中芯国际 (00981.HK)$涨超3%，$上海复旦 (01385.HK)$涨超2%。 消息面上，近期，$台积电 (TSM.US)$股价持续走高，市场有传闻称，台积电可能有意提高晶圆报价。针对涨价传闻，台积电表示，公司的定价策略始终以策略导向，而非以机会导向，公司会持续与客户紧密合作以提供价值。此外，摩根士丹利称，华虹半导体的晶圆厂利用率已超过100%，因此可能会在下半年将晶圆价格提高10%。 此外，中信建投发布研报称，国家集成电路产业投资基金三期成立将推动材料、设备、芯片等核心技术国产化替代进程。国金证券则表示，半导体芯片行业方面，目前行业整体已渡过“主动去库存”阶段，进入“被动去库存”阶段，但随着需求的复苏，行业整体有望开启积极备货，周期步入上行通道。 摩根士丹利发表研究报告指，华虹(01347.HK)股价年初至今已上涨21%。该行认为，相关股价表现回应了公司2024财年首季后的业务复苏情况，并指该股股价仍有25%的上涨空间。该行表示，华虹产能利用率目前已回复至逾100%，预计今年下半年的价格将上涨10%。另外，华虹业务恢复速度高于该行预期，将导致公司2024财年第二季营业收入指引出现上调。 大摩亦预期，在晶圆厂利用率提高、晶圆价格上涨、产品结构改善的推动下，华虹2024财年下半年至2025财年上半年的毛利率表现将由6.4%提升至17.1%。目标价由17元上调至28元，评级由「与大市同步」升至「增持」。 中金发表报告指出，$舜宇光学科技 (02382.HK)$5月份手机摄像模组产品出货4,549万片，按年跌6.9%；手机镜头产品出货1.04亿片，按年升9.6%。考虑到去年同期低基数，公司手机镜头产品年初至今按年升25%。在手机光学业务方面，该行持续关注产业链估值修复机遇，认为手机光学行业正逐步走出底部。 舜宇首五个月手机摄像模组出货量/手机镜头出货量合计按年增长22%/25%；大立光同期营收合计按年增长25%，龙头公司均出现不同程度的供给修复。从价格角度看，该行认为手机镜头行业在过去两年较为激烈的价格竞争后，竞争状态有所短期缓解。 考虑到舜宇去年较低的业绩基数，在行业整体回暖的背景下，该行预期公司上半年出货量表现或超出市场预期，建议投资者密切关注对应的盈利与估值修复机遇。该行维持对舜宇今明两年净利润预测于17.4亿及20.4亿元不变，目标价63.4港元，评级“跑赢行业”。 丘钛科技(01478.HK)昨日也公布了5月份销售数据，摄像头模组销量按年增长近36%，主要受惠智能手机市场需求回升，但按月比较则跌3.3%。丘钛今早高开1%后升幅扩大，最高见4.06元，曾升10.9%，现报4元，升9.29%，成交1,622.8万股，涉资6,392.23万元。 其他手机设备股普遍造好，鸿腾(06088.HK)现报2.65元，升10.42%；富智康(02038.HK)、高伟电子(01415.HK)、比亚迪电子(00285.HK)均升逾3%；舜宇光学(02382.HK)升逾3%；瑞声科技(02018.HK)连升第六日，再创两年半新高，最高见31.75元。现报30.85元，升1.31%。 中信建投在研报中指出，2024年电子行业主要关注三条主线：（1）终端创新：传统智能终端整体销量维持平衡，新兴技术的发展与成熟有望为行业注入新的成长动能，其中，折叠屏、卫星通讯等创新领域有望迎来快速成长。新兴智能终端如XR也处在重要转折点，苹果Vision Pro预计将成为引领行业发展的标杆。将当前最热门的AI大模型整合到终端设备中实现本地运行，也已成为科技巨头们重点关注和投入的领域，鉴于其潜在的广泛应用和影响，未来这一产业的演变值得持续关注。 腾讯涨2.43%。高盛发表研究报告指，留意到内地游戏股表现由年初至今有显著差异，主要归因于不同的传统游戏增进动力，以及不同的新游戏表现。该行预计，内地游戏市场于今年余下时间仍保持激烈竞争，尤其是夏季时间。尤其是该行所覆盖的游戏股将有更多游戏推出，促销亦将变得更为积极。高盛表示，腾讯及网易仍是其游戏领域股份中的首选。 当中，腾讯今年夏季值得关注的股价表现催化剂，包括旗下游戏《地下城与勇士》长期受到欢迎、《HOF》于今年第三季推出、旗下手游公司Supercell的加速增长；至于网易旗下游戏《永劫无间MOBILE》及《燕云十六声》亦将于今年7或8月推出。综合上述因素，高盛将腾讯目标价上调至477港元，网易目标价定于196港元，均予以“买入”评级。 微创医疗(00853)涨超8%，截至发稿，涨8.9%，报6.36港元，成交额2941.51万港元。消息面上，微创医疗发布公告称，完成赎回7亿美元于2026年到期零息可换股债券，并已悉数注销，公司已向联交所申请撤回2026年可换股债券的上市地位，预期撤回上市将于6月20日营业时间结束后生效。今年4月，微创医疗曾宣布获得来自高瓴等的1.5亿美元（超10亿人民币）可换股定期贷款融资。 百度集团-SW涨1.2%。消息面上，中国AI领域顶级开发者盛会WAVE SUMMIT深度学习开发者大会2024将于6月28日在北京望京凯悦酒店召开。WAVE SUMMIT 2024由深度学习技术及应用国家工程研究中心主办，百度飞桨、文心大模型联合承办。自2019年4月举办首届至今，WAVE SUMMIT已迎来第十一届。 阅文集团(00772)股价震荡走高涨3.8%，消息面上，阅文集团CEO兼总裁侯晓楠宣布，阅文将建立“10亿生态扶持基金”，在前置IP孵化、IP视觉化开发、多模态基建三个方面加大投入。从连载期开始就陪伴作品“开枝散叶”，体系化推进IP的全阶段运营。根据现场公布的数据，2023年阅文活跃作家平均收入增长32%，创造近五年最大增幅；中位数作家收入增幅达135%，实现快速翻倍；00后作家均订过万作品数同比增长230%。 微盟集团(02013)涨超4.35%。消息面上，据报道，近日，微盟营销携手德佑以全新的数字化IP营销视角，打造《庆余年第二季》联名新品及周边产品，德佑与《庆余年第二季》的合作是IP营销3.0时代的典型代表。据该报道介绍，德佑基于《庆余年第二季》的IP名称、Q版角色、特色场景，设计了多样化的产品包装，并开发了相关周边赠品，用于联名促销。后续，也将通过IP元素打造主题展示空间、开展互动体验，并结合品牌物料进行全渠道宣传推广。 开源证券发布研报，首次覆盖微盟集团，并给予其“增持”评级。报告指出，在订阅解决方案(SaaS)业务上，微盟当前市值与营收对应的PS倍数低于中美典型SaaS企业的PS倍数均值；而从营收与市场份额上看，微盟已成功实现大客化转型，其在智慧零售KA业务上大幅领先国内同类型SaaS企业。 李宁涨0.84%。花旗发布研究报告称，对李宁(02331)开启30日正面观察，指出公司仍然是行业首选。公司将在临时股东大会建议采纳2024年购股权计划及2024年股份奖励计划，相信能够获通过。该行认为，奖励计划旨在令管理层与股东的利益保持一致，另预期其推出的新产品和持续的研发投入将进一步增强投资者对其今年下半年至明年盈利复苏的信心。 东吴证券预计港股可能还会迎来补涨行情。今年1-5月，恒生指数和恒生科技指数录得显著涨幅，尤其4-5月，外资阶段性切入促成了恒指反弹20%以上。港股上涨主要基于全球风险资产补涨逻辑。随着6月全球股指进一步上涨，我们预计港股可能还会迎来补涨行情。 作为市场投资的风向标，外资机构持续加码中国保险市场，传递出看好中国保险长期增长潜力的信号。今年以来，美国保德信、比利时富杰集团、意大利忠利集团等外资险企分别买入前海再保险、太平养老、中意财险的股权。有业内人士认为，自我国取消保险机构的外资股份比例限制以来，外资机构通过股权收购、战略投资等方式，持续加码中国保险市场。对于正处于高质量转型关键期的保险业而言，这将注入新的市场活力和提供新的解题方案。 华安基金指数与量化部认为，随着经济、政策领域不确定性的降低，港股市场情绪修复。国内方面，稳地产政策频频出台，经济稳步复苏。海外方面，主要央行先后进行首次降息，尽管最新美国非农就业数据超预期，或将短期扰动美国降息预期，但是美国部分经济数据显示疲软迹象，海外利率水平下行是趋势。 行业选择上，建议投资者关注港股中互联网、科技板块，同时高分红股票的长期投资价值仍然比较突出，港股红利板块仍具有较高的配置价值。恒生港股通央企红利全收益指数近三年累计收益39.25%，相对恒生全收益指数超额收益68.87%；年初至今收益19.56%，超额收益10.11%。当前指数PE为5.81，股息率达7.83%，具有较高的配置价值。 高盛亚洲（除日本外）股票资本市场联席主管王亚军表示，“过去4个月的时间里，中国离岸股票资本市场的复苏可能已经发生了，因为量变累积到了一定程度，形成了质变。”从2024年1月1日开始计算，到6月6日，中概股互联网指数ETF（KWEB）和恒生指数分别上涨了10.0%和8.4%。今年5月，即使计入五一黄金周等公众假期，中国发行人在离岸市场的融资额也达到了将近今年前4个月总额3倍的规模。与此同时，中国离岸市场还发生了一些非常有指标意义的大规模融资。 来源：港股研究社 相关推荐: “疆垦”奶茶粉：真茶真牛乳真健康，多种口味放心选择 随着人们健康意识的日益增强,乳制品作为人体钙营养的重要来源,受到了越来越多消费者的青睐,疆垦乳制品凭借其卓越的品质和独特的口感,成为了市场上备受瞩目的品牌,疆垦乳制品拥有三大拳头产品——纯牛奶、奶粉以及奶茶粉,其多元化的产品可以满足不同年龄段消费者对于营养健康需求,其产品以高性价比以及高品质特点在市场崭露头角。 “疆垦”乳制品,品质之选 上海疆垦实业有限公司旗下“疆垦”乳制品品牌是一家传承“兵团”精神力量的实力品牌,品牌以品质为核心,坚持走本真、营养、健康之路,从天然源头出发,致力为更多家庭提供品质与多元化的乳制品,从产品溯源、加工生产、包装设计等方面,保障每一个环节的精益求精,不仅让消费者放心喝好奶,选择适合自己的乳制品,也要让消费者享受性价比之选。 “疆垦”纯牛奶,源自高原牧场 “疆垦”纯牛奶来自甘肃传祁乳业有限公司的中国西北大规模奶牛养殖基地,该基地不仅是学生饮用奶奶源基地,也获得了有机产品认证证书、国家乳制品GMP、HACCP管理体系审核认证,2021年被授牌省级“放心消费创建单位”的称号。“疆垦”纯牛奶奶源来自2500米祁连山高山牧场,这里土壤肥沃,牧草肥美,天然冰川融水灌溉,富含多种微量元素,“好”环境孕育“好”牛奶,造就“好”奶源,采用严格的生产工艺,打造出了口感纯正、营养丰富的纯牛奶产品。产品采用新鲜牛奶直接加工而成,从源头到工厂零污染,保留了牛奶中的天然营养成分,有助于补充人体所需的营养元素,提高身体机能。 “疆垦”奶粉,健康原味,兵团品质疆垦奶粉是新疆生产建设兵团乳业全资控股公司新疆澳利亚乳业责任有限公司生产,奶粉所有奶源来自兵团乳业旗下自有牧场。公司在伊犁州天山北麓黄金奶源带拥有10万亩饲草基地,良种澳洲进口荷斯坦奶牛13000头,标准化牛场11座,现代挤奶厅15座,日处理鲜奶300吨,从挤奶到喷粉全程不超过2小时,保证奶粉的新鲜度,营养不流失,冲饮更接近鲜奶。 疆垦全脂奶粉配料表只有生牛乳,生产过程无添加、无蔗糖、无防腐剂、无抗生素等,天然纯净品质,口感正宗,味道自然清甜,富含蛋白质和钙,其他系列奶粉产品有疆垦脱脂奶粉、中老年多维高钙奶粉、儿童铁锌钙营养强化奶粉等,满足不同年龄段的营养需求。全脂奶粉保留了牛奶中的脂肪和营养成分,适合需要全面补充营养的消费者,脱脂奶粉则将脂肪分离出去,更适合注重身材保养或需要控制脂肪摄入的人群,而针对不同年龄段的专用奶粉,则根据消费者的营养需求进行科学配方,为健康保驾护航。 “疆垦”奶茶粉,营养又健康 “疆垦”系列奶茶粉是由中粮营养健康研究院和中茶科技(北京)有限公司联合研发的健康产品,系列产品以“真茶真乳”为特色,融合了牛奶的醇厚与茶叶的香气,具有丝滑的味觉享受,同时,疆垦奶茶粉还注重健康理念的传递,产品零蔗糖、零植脂末、零甜蜜素,配方干净,种类多样,系列口味有茉莉牛乳茶、椰香牛乳茶、港式红茶牛乳茶、单丛鸭屎香牛乳茶、巧克力牛乳茶、麦香牛乳茶等,多种口味,多种美味选择。 “疆垦”系列奶茶粉通过全脂乳粉和脱脂乳粉的双重搭配,既保证了脂肪的适量摄入,又确保了蛋白质的充足供应,为消费者提供了一站式的营养补给,在享受美味的同时,也能保持健康的生活方式。 疆垦老奶粉,军垦牧场,兵团品质 疆垦老奶粉源自北纬40度黄金奶源带,新疆军垦牧场是中国四大超洁净区域之一,日照时间长,早晚温差大,使牧草的蛋白质含量比普通牧场牧草高,牛喝得是无污染的冰川融化雪水,产出的奶更浓郁健康,通过全套现代化的进口喷粉设备,保证了每袋奶粉的品质。 相关推荐: 科卓压铸机周边自动化设备：质量保证，售后无忧压铸行业的生产需求会影响其对自动化设备的需求,例如对于大批量生产、精密生产等不同需求会导致对设备性能的不同要求。随着工业智能化的发展,市场对于自动化设备的需求也在不断增加,宁波市科卓自动化科技有限公司通过提高设备的智能化水平,优化设备的自动化程度,以及不断改进设备的性能和稳定性来满足市场需求,旨在提高企业客户的生产效率、降低生产成本,并提升市场竞争力。 品质至上,技术卓越 宁波市科卓自动化科技有限公司是一家压铸机周边自动化设备的专业制造商,集研发设计、加工制作、销售服务于一体,公司生产的产品具有一流的技术水准和卓越的品质,经10多年的发展,公司通过不断加大研发投资力度,引进国内外先进设备优化产品生产、创新技术认证专利等途径,发展为一个拥有完善服务体系、成熟研发体系、专业产销团队的实力厂家。在产品研发生产中,公司始终坚持“品质至上,技术卓越”的理念,深入产品技术的研发和创新,且荣获了多项国家专利和行业专利,保障产品的稳定性、高性能,以品质赢得客户信赖,系列产品包括悬浮取喷一体机、多功能智能喷雾机、全伺服给汤机、颗粒机、配比机、输送带流水线等。 智能化系统配置,提高生产效率 科卓压铸机周边自动化设备采用智能化配置,集成先进的智能技术,实现设备之间的信息交互、数据共享和智能决策,以提高生产效率、降低生产成本、提升产品质量。如通过在自动化设备中集成各类传感器,实现对生产过程中各种参数的实时监测和数据采集,为智能决策提供数据支持;采用先进的人机交互界面,如触摸屏、语音识别等技术,方便操作人员与自动化设备进行交互,实现智能化控制;通过远程监控系统,实现对压铸机周边自动化设备的远程监控和故障诊断,及时发现和解决问题,提高设备的可靠性和稳定性,通过智能化配置,助力企业客户实现智能化生产。 质量保证,售后无忧 科卓压铸机周边自动化设备具有稳定的性能和高效的生产能力,质量符合行业标准要求,确保设备的稳定性和可靠性。针对产品销售,科卓为客户提供全面的售前售后服务,售前包括 技术咨询与方案设计,根据客户需求提供最佳的自动化设备方案设计;设备展示与演示,提供设备展示和演示,让客户实际了解设备性能和操作流程等,售后服务包括安装调试服务,公司派遣专业技术人员进行设备安装和调试,确保设备正常运行;售后维护与保养,公司提供定期的设备维护和保养服务,延长设备使用寿命;售后培训服务,公司提供操作培训和维护培训,帮助客户熟练操作设备并解决常见故障;公司团队能够及时响应客户问题并提供远程支持,减少设备故障对生产的影响,让客户无售后之忧。 多样化产品选择 科卓压铸机周边自动化设备种类多,可满足不同行业客户对设备的需求,具体产品及型号有KZQ系列取件机、KZP系列喷雾机、KZG系列给汤机、KZPQ系列喷取机、KZLZGTJ系列立柱给汤机、KZLSJBJ系列铝水搅拌机、KZPS系列喷雾机、KZPB系列配比机、KZS系列输送带、KZKL系列颗粒机等。相关推荐: 中标婴幼儿奶粉大幅增长，a2牛奶公司将继续聚焦投资并布局中国！2月19日，a2牛奶公司发布了2023-2024上半财年财报 （截止至2023年12月31日），在强有力地执行聚焦中国、抓住市场机会和全部潜力的增长战略之下，公司业绩取得积极增长。 报告期内，a2牛奶公司总营收约为8.121亿新西兰元、增长3.7%，息税折旧及摊销前利润（EBITDA）增长5.0%，其中大中华区业绩逆势取得两位数持续增长，且a2品牌正式进入中国婴幼儿配方奶粉市场前五名，品牌健康指数再创新高。 “虽然（中国）整体婴配奶粉市场规模有两位数的缩减，但我们的中标婴幼儿配方奶粉销售额依然实现大幅增长。同时，我们成功推出了新国标婴幼儿配方奶粉产品，并且进展顺利。”a2牛奶公司的总经理兼首席执行官David Bortolussi透露，将继续执行增长战略，聚焦投资并且布局中国。 新国标a2至初®上市进度快于计划，渠道库存达到目标水平 中国婴幼儿配方奶粉行业已经进入一个循序渐进、行稳致远的发展新阶段，在守住品质的基础上，注重服务创新、差异化和细分化的奶粉企业才能走得更稳、更远。 据悉，自2021年a2牛奶公司宣布更新的增长战略以来，a2牛奶公司在中国婴幼儿配方奶粉市场获得了可观的发展，实现了集团收入和EBITDA的强劲增长，分别达到34.4%和82.1%。同时，a2牛奶公司的中标婴配产品的销售额增长了50.7%。另外，a2牛奶公司在中国婴配市场的份额从4.9%上升到6.4%，成为中国市场整体前五名中最成功的品牌之一。 不过，在中国婴幼儿配方奶粉市场被多方面因素影响而面临挑战的背景下，包括过去几年新生儿数量累积下降、向新国标产品过渡等因素，中国婴幼儿配方奶粉市场的市场总量下降了13.6%左右。 尽管中国婴幼儿配方奶粉市场整体出现两位数下降，在a2公司大中华区逆势取得两位数持续增长的驱动之下，a2牛奶公司的婴幼儿配方奶粉总销售额依然获得了增长。 值得欣慰的是，a2牛奶公司持续对中国市场增加投入，整体中国品牌健康指标再创新高，a2婴配产品品牌认知度从63%提高到68%，无提示品牌认知度从23%提高到25%，首选品牌认知度从9%提高到10%，公司目标受众的试用率和忠诚度指标等指标达到新高。 另外，中标婴配的渠道份额创下新高，母婴店市场价值份额为3.5%，中国在线零售渠道市场价值份额为3.6%，a2品牌成为中标婴配市场份额增长前五名，以及整体品牌前五名（包括英标产品）。由此可见，消费者对a2®至初®的需求持续强劲，使线下和线上的市场份额持续提升。 《五谷财经》还注意到，a2牛奶公司成功推出全新升级的新国标a2®至初®婴幼儿配方奶粉系列，且新国标a2®至初®的上市进度快于计划。 在新旧产品切换之际，不少奶粉品牌都出现了一定程度上的窜货、乱价等情况，然而，在新国标婴幼儿配方奶粉过渡时期，a2牛奶公司的渠道库存和产品新鲜度却都达到目标水平。 寻求在新市场取得增长，将推出更多新产品 从营收类别上看，2023-2024上半财年，a2牛奶公司的婴幼儿配方奶粉整体收入增长1.5%，中标婴幼儿配方奶粉录得持续双位数增长达到10.4%，英标产品下降6.9%，澳大利亚和美国的液态奶分别增长1.5%和7.0%。包括非婴配产品、中国及其它亚洲地区的液态奶在内的其他营养品，销售额增长48.5%左右。…
