整体而言,尽管2024年Q1,爱奇艺的业绩延续了上年的向好态势,继续盈利,但其业务模式并不 稳定。
作者/无字
出品/新摘商业评论
尽管连续盈利,但爱奇艺面临的“失速”风险却越来越大。
图源:爱奇艺2024年Q1财报
2024年5月16日,爱奇艺披露未经审计的2024年Q1财报,营收79.27亿元,同比下跌5%;净利润6.55亿元,同比上涨6.02%。
值得注意的是,2024年Q1,爱奇艺并未披露会员数量和月度平均单会员收入(ARM)相关数据。对此,爱奇艺解释称,因不同会员和等级对应不同的经济价值,“仅仅通过某个周期内的会员数来反映会员业务和财务数据的进展是不准确的。”
爱奇艺的解释确有一定合理性,但结合一季度“增利不增收”的财务数据来看,爱奇艺不再披露会员数量,似乎也从侧面说明,其用户基本盘正面临触顶的挑战。
接下来,爱奇艺需要靠涨价挖掘存量会员用户的“剩余价值”。不过大部分用户往往只会为优质的内容买单,而内容创作又有极强的不确定性。这似乎也决定了,未来爱奇艺的业绩很难扶摇直上。
一、降本叠加精品战略,
爱奇艺终于扭亏
2024年Q1,爱奇艺之所以在营收下跌的背景下,保持净利润增长,主要是因为其坚持“降本增效”策略。
财报显示,当期爱奇艺的营业成本56亿元,同比下降5%;销售、一般和行政支出9.22亿元,同比下降17%;研发费用4.29亿元,同比基本持平。显而易见,各项成本大幅收窄,为爱奇艺的利润留出了更多的空间。
事实上,“降本增效”正是2022年后爱奇艺减亏,并实现盈利的关键推手。财报显示,2022年,爱奇艺营收成本223亿,同比减少19%;销售、一般与行政成本为35亿元,同比下降27%;研发成本19亿元,同比下降32%。
大力控制成本的背景下,爱奇艺的内容策略也开始生变,不再盲目渴求大而全的内容,而是追求高质量内容。
图源:爱奇艺
比如,2023年初,爱奇艺推出了电视剧《狂飙》,因题材新颖、节奏紧凑、演员演技在线,该剧集成为2023年一季度的爆款,热度空前。灯塔专业版数据显示,《狂飙》播出的19天中,连续13天位居灯塔全网剧集正片播放市占日冠。微博“狂飙”话题累计阅读次量达38.2亿,讨论次数69.7万。
得益于此,爱奇艺的业绩也开始“狂飙”。财报显示,2023年Q1,爱奇艺营收83亿元,同比增长15%,创单季新高;净利润6.18亿元,同比暴增逾2.65倍;日均订阅会员总数为1.29亿,连续两个季度环比净增超千万。
一方面,公司的营业成本不断下降,另一方面,高质量内容又撬动了更多的用户,爱奇艺的业绩自然稳中向好。财报显示,2020年-2023年,爱奇艺的净利润分别为-70亿元、-62亿元、-1.36亿元以及19.25亿元。
二、会员规模触顶,
爱奇艺涨价求生
尽管2023年后,盈利已成为爱奇艺的“常态”,但其并非没有焦虑。随着移动互联网流量红利逐渐消逝,爱奇艺的流量基本盘正逐渐触及瓶颈。
图源:QuestMobile
QuestMobile披露的数据显示,截至2023年末,中国移动互联网用户规模为12.27亿,近一年月同比增速仅为2%左右,增长几近停滞。这也决定了,移动互联网行业内的玩家很难继续俘获新生代流量。
早在2019年6月,爱奇艺就官宣平台会员数量破亿。此后几年,爱奇艺的会员数量虽然偶有增长,但大部分时间都徘徊在1亿左右。
前文提到,2023年Q1,在《狂飙》的带动下,爱奇艺日均订阅会员总数达1.29亿。然而,随着《狂飙》热度消逝,并且新的爆款内容后继乏力,诸多用户纷纷抛弃爱奇艺。2023年Q4,爱奇艺的日均会员订阅数回落至1.003亿。这正是爱奇艺选择在最新的财报中隐去会员数量的关键诱因。
事实上,爱奇艺遇到的订阅会员规模触顶问题并非孤例。一个月前,披露2024年Q1财报时,海外流媒体巨头Netflix也对外表示,从2025年第一季度起,将停止披露每个季度的订阅用户数量和ARM。
据了解,2022年Q1,Netflix首次出现订阅用户数环比下滑的情况。虽然2024年Q1,Netflix付费用户创新高,但这很大程度上都得益于打击账号共享以及推广含广告订阅。随着潜在受众完成付费转化,Netflix的订阅用户数依然存在触顶的挑战。基于此,Netflix做出了不再披露订阅用户相关数据的决定。
隐去会员相关数据后,为了给资本市场以信心,爱奇艺正致力于挖掘现有流量基本盘的“剩余价值”。 对此,爱奇艺创始人、首席执行官龚宇在财报电话会上表示,ARM值长期仍有提升空间,“未来将持续为用户提供优质内容、优化会员权益和加强会员忠诚度建设,激励用户订阅长期、高阶会员服务。”
图源:新华网
其实过去几年,爱奇艺一直致力于提高会员费。比如,2020年-2022年各年年末,爱奇艺三次提价,月会员费从19.8元上涨至30元,年会员费从178元上涨至258元,分别上涨51.52%和44.94%。
2023年,爱奇艺虽然没有提高会员费,但却主动限制投屏,并且推出了付费超前点播方案,试图让现有会员付出更高的使用成本。
事实证明,爱奇艺的“逼氪”策略确实卓有成效。财报显示,2023年Q1-Q4,爱奇艺ARM 分别为14.35元、14.82元、15.54元和15.98元。2024年Q1财报中,爱奇艺对外表示,今年一季度月度ARM创新高,连续6个季度环比增长。
三、爆款不确定性大,
爱奇艺难以继续“狂飙”
诚然,虽然会员规模已然触顶,但只要ARM不断提升,那么爱奇艺的业绩依然可以持续攀升。然而需要注意的是,用户之所以为视频平台高昂的会员费买单,主要是因为被优质的内容吸引。如果平台不能稳步产出高质量内容,那么很难说服用户付出更高的会员费。
2023年初,爱奇艺推出了《狂飙》确实起到了“四两拨千斤”的效果,但该剧集播出后,爱奇艺推出的诸多新内容均未复刻前者万人空巷的商业神话。
图源:影视剧数据资讯中心
比如,2023年暑期,爱奇艺推出的古偶甜剧《长风渡》和古装奇幻剧《七时吉祥》上线后,均表现平平。云合数据显示,《长风渡》和《七时吉祥》集均播放量分别为5717万和1533.9万。对比而言,《狂飙》的集均播放量高达17864.8万。
爱奇艺后续推出的内容表现乏力,决定了《狂飙》引来的部分受众,很难持续为高昂的会员费买单。财报显示,2023年Q2-Q3,爱奇艺日均订阅会员数分别为1.112亿和1.075亿,分别环比下跌13.8%和3.33%。
尽管爱奇艺不断调高会员费价格,但订阅会员数大幅下滑,依然引发爱奇艺的营收支柱会员服务收入下跌。2023年Q2-Q3,爱奇艺会员服务收入分别为49亿元和50亿元,分别环比下跌10.91%、微增2.04%。
事实上,爱奇艺面临的爆款内容短缺问题,正是长视频内容行业的通病。尽管目前爱奇艺正严控内容质量,致力于打造优质内容,但与制造业可标准化生产不同,视频内容创作有很强的不确定性,并且观众的兴趣也频频生变,爆款剧集内容往往可遇不可求。
比如,Apple TV+上线之初,苹果为其投入了超60亿美元,打造了《晨间秀》《为全人类》《基地》等内容。不过这些内容良莠不齐,并未推动Apple TV+成为流媒体霸主。
图源:JustWatch
JustWatch披露的数据显示,2022年,在全球流媒体视频市场中,Apple TV+仅占据5%左右的市场份额,与Netflix、Prime Video、Disney+等流媒体巨头相去甚远。
考虑到《狂飙》之后,爱奇艺推出的多部剧集均表现平平,其一味提高会员费,并通过限制投屏等方式“逼氪”,很容易引发口碑反噬。目前,在黑猫投诉以“爱奇艺”为关键词检索,可以发现近4万条投诉,大部分用户均指责爱奇艺存在视频内容清晰度不佳、自动续费、TV端投屏体验差等问题。
整体而言,尽管2024年Q1,爱奇艺的业绩延续了上年的向好态势,继续盈利,但其业务模式并不稳定。
随着移动互联网流量红利消逝,爱奇艺愈发难以俘获新生代受众,只能靠不断提高会员费创收。
然而,剧集内容创作有很大的不确定性,并且爱奇艺屡屡收窄内容投入费用,《狂飙》之后,爱奇艺再未推出类似的爆款内容,这很难让不断付出更高订阅成本的观众感到满意。
接下来,如果爱奇艺继续一意孤行地提高会员费,而又迟迟难以拿出爆款,那么其可能会丢失用户,面临业绩触动的挑战。
文 | Auto芯球 作者 | 雷慢 新款问界M7把我整蒙圈了啊, 就在刚刚,华为门店的销售发消息让我去看新款M7, 我去一看,懵了,咋回事?起售价比现款更高了, 新款问界M7价格从29.8到33.8万,一共四个版本,两个五座版、两个六座版, 都有华为高阶智驾, 就这价格,现在准备买新款问界M7的别着急下订, 华为有可能还留了一手,听我说完啊。 你看啊,22款的M7,28.98万到37.98万 现款M7,24.98万到32.98万, 现在新款M7,定价又回到22年款的老路上去了, 是,配置肯定会比22款升级不少,但这个高价真值得吗? 你再看它的竞品,当所有对手都在增配降价的时候, 它还是那么高高在上, 你看,星纪元ET刚上市,也是增程车,价格已经降到18.98万起了, 零跑C16满配激光雷达加智驾价格不超过20万, 就是自家的M5,起售价也是24.98万起, 我一句话就把华为门店的销售问住了, 我说新款M5低配就有激光雷达,能选配高阶智驾系统,我为什么不花25万左右买M5呢? 他估计愣了一会,然后就岔开话题了。 其实吧,我是明白新M7的定价策略的, 新M7都是被M5逼得! M5调门起高了,24.98万起就配激光雷达和智驾, 这让M7很不好做人啊,不对,是不好做车啊。 那新款M7只能继续往上定价,总不能卖一样的价格, 但不管怎么说,新款M7的起售价还是太高了。 华为这招看起来咋有点“昏”啊? 但是,我找到一条线索, 事情没那么简单,华为可能还有后招, 因为我发现了新款M7有不带激光雷达的版本, 现在开始预售的4款都是带激光雷达的, 不带激光雷达的很好认, 你看头上有没有激光雷达的“犄角”就知道了, 这款是没有的, 我们再对比下有“犄角”的, 参考现版的问界M7来看,如果有不带激光雷达的版本 那它可能会搭载华为ADS2.0基础版, 就是没有高阶智驾的版本,价格上估计会低不少。 当然,这样的版本,是不是你的菜就看需求了, 只想买M7高阶智驾的,就不必等这个了。 *本文图片均来源于网络 聚焦智能汽车,助力关键决策。 相关推荐: 全天福便利店合作怎么样?优势大吗?在我国的便利店市场上,全天福是一个知名度较高的品牌,该品牌在很多城市都有门店,并且这些门店都有不错的生意。想要创业开店的话,抓住市场商机,投资经营一家全天福便利店的利润空间是非常的可观。今天,我们就一起来看看全天福便利店有哪些优势。 一、产品众多,可供选择多 全天福便利店是一个汇聚众多优质商品的便利店品牌,该品牌拥有多个产品系列,可以满足消费者在休闲零食、日用百货等多个方面的需求,以此带来了不错的消费市场,是一个可供加盟的好品牌。 二、优质货源,质量有确保 全天福便利店是一个在全球都有采购资源,同时也拥有自己的固定采购渠道的百货品牌,是可以一直为消费者提供优质的产品,以此获得不错的品牌口碑,从而吸引更多的消费者。 三、系统规划,降低成本 新全天福便利店2-3人即可立店,对日常工作精细分析,系统规划,科字分配效率提高一倍,降低人工成本手货源,省去了中间产品流通的环节,降低产品的流通附加值,实现了经销商与客户的双赢。新全天福便利店凭借互联网、物联网、人工智能、大数据等技术,迅速打造出全球可规模化复制的24小时守便利店,为消费者带来全新的购物体验。 现在市场上可以看到很多24小时营业的便利店,生意十分的红火。投资者选好品牌,开一家加盟店不会被市场淘汰。开一家新全天福便利店加盟店不愁生意不好。如果投资者有兴趣想要了解更多的话,可以拨打热线电话了解更多内容。相关推荐: 智己翻车CEO微博沦陷,车圈竞争手段越来越Low了……如今的汽车发布会,不贴着脸对比一下友商,这些车厂好像不知道发布会怎么开了…… 这些年,几乎所有的新势力的汽车发布会,把特斯拉碾压一遍成了PPT里不能缺少的重要环节。 如今,他们又开始贴脸对比小米SU7了,比如昨天晚上的智己L6发布会,贴着脸从里到外把小米SU7给对比了一遍。 如果你不是一开始就看发布会而是误入,你一定会有种感觉,这哪是发布智己L6,这简直是换了个人,把小米SU7重新发布了一次。 我们随便来找几张现场PPT感受一下: 首先是动力对比,不管是零百加速,还是最高车速,总要比小米SU7 强那么一点。 再看智能化,要么比小米SU7强,要么就是我有小米SU7 没有。 然后是最被关注的三电,总要比小米SU7强那么一点。 还有下面这样的,再一次直接碾压小米SU7。 而上面这些图,只是整场发布会中,贴脸对比的部分,至于发布会中,各种内涵小米的言论,咱们就不再赘述了。 不过小柴看完,就觉得挺悲哀的,这是给消费者造车,还是给小米造车啊?各项指标参数,只要把友商干翻就行,可是,小米SU7是这个行业的标准和极限吗? 再说了,你对比谁不好,上汽这么大的大厂,竟然将一个初出茅庐的新车企作为了对标对象,这是多不自信啊!小米真是受宠若惊…… 这不由得让小柴想起前段时间,小米SU7发布的时候,贴脸对比特斯拉后,马斯克的看法:对任何技术评分与竞争对手对比太容易了,应该对比物理极限。 对于格局这种事,咱们也就不谈了,毕竟格局这种事,咱们这些车企掌门人和马斯克的差距,一个世纪的时间都不够弥补。 更现实的是,当这种利用自己的长处对比友商短处、以己之有打对方之无的对比手法成为行业默认的规则的时候,至于有没有误导、间接剥夺消费者选择权,或者涉嫌不正当竞争什么的,已经不那么重要了。 毕竟,残酷的现实就是这样,当一件明明有问题的事情,当大家都开始认同、都开始做的时候,对错已经被扔进垃圾桶了。 也正因此,智己贴脸式对比小米,按照常理,本是一件再平常不过的事,最多可能雷军心理比较复杂吧。 一边是,你看!他们不对标特斯拉,开始对标SU7了,小米汽车成了;另一边是,自己的雷氏对比法,被人偷师了,这可咋整…… 但是万万没想到,智己贴脸对比不讲武德就算了,过分的是,贴脸对比,出现了给小米SU7「参数造假」的情况。 就是在三电对比的PPT页面上,电机这一项,显示智己L6是前后双SiC,而小米SU7 Max是前IGBT,后SiC。 小柴没记错的话,当时在小米汽车发布的时候,这一项是雷军重点介绍的,也不难看出,Sic碳化硅模块是非常关键的,为何被智己标错了呢? 小柴去翻了一下智己发布会现场的视频,主讲人不仅将演讲PPT的参数复述了一遍,并强调,智己L6的前后双碳化硅永磁电机更能够发挥至尊电机的极致性能。 贴脸对比,如果是事实对比那小米也就算了,但给小米参数「造假」体现自己的优势,还是在声势浩大的发布会上,这不是一般的过分了……诚实的品德也不要了? 小米自然不能忍,引发小米汽车的严重不满。 随后,智己联席CEO刘涛微博发文,表示发布会上一处信息错误。 如此严重的失误,如此草草的道歉,别说小米不能忍,吃瓜群众也忍不下去。在其微博评论区一片骂声。 「水平太差」「L7老车主的衷心劝告,千万别碰智己这个牌子,质量一塌糊涂,不是在修车就是在修车路上」 「如此卑劣的品牌靠假数据在发布会上遥遥领先,脸都不要了,这种人能造什么好车出来,坚决拉黑抵制,维护汽车行业良性竞争」 小米公司发言人随后也在微博发表声明称,智己公司在今晚发布会上对小米SU7 Max 关键参数进行错误标注,造成极其严重的负面影响。 并措辞强硬的表示:智己公司作为上汽集团旗下控股子公司,竟会出现如此谬误,是其专业能力缺失,还是有意造谣抹黑。 声明同时称,已有大量网友就此谬误向智己公司公开提醒,但智己公司仍未修正。「我们欢迎良性的竞争与切磋,强烈反对歪曲事实的造谣与抹黑」 并要求智己公开正式道歉。 对于刘涛的致歉,小米汽车也表示不认可,并再发声明。「我们不接受个人轻描淡写的非正式的道歉。我们再次敦促智己公司,立即公开澄清,并向被其误导的公众正式道歉!」 随后在一小时后再发微博:对于智己公司近期一而再、再而三的骚扰、抹黑行为,我们的忍让是有限度的。 面对汹涌的舆论,智己汽车深夜发表了加盖智己公关部公章的致歉信。「由于内审出现疏漏,造成对小米汽车的负面影响,我们深表歉意」 不过,好像大多数吃瓜群众对这样的道歉也是不感冒。评论区,同样也是骂声一片,一片嘲讽…… 「我是你们车主,今晚被笑的脸都没了」「这内容审核是干嘛的啊?而且整个发布会听起来都怪怪的,智己就是智己,小米就是小米。你们这么没自信?」 甚至有不少吃瓜群众还怀疑这波操作是设计好的。「「算是看明白了,发布会上参数搞错是故意的, 提前准备好了的道歉声明趁深夜发(还是公关部的章)这是什么样的车企,从一开始就打着小算盘 这是什么样的价值观, 简直就是上汽之耻」」 「我都怀疑这道歉也是提前安排好的。流量是玩明白了」「这么大一家公司连基本参数都搞不对,你自己看看合理吗」 小柴在这里也有个疑问,这种事,道歉就可以结束吗? 那是不是在各种发布会上的贴脸式对比,可以故意弄错友商参数,然后事后微博道歉就完了,这犯错的成本也太低了吧! 也有眼尖的网友发现,道歉信的公章,竟然是公关部。「公关部还能刻公章?这自己刻的萝卜章吧?公司法规定所有公章需要公安备案,怎么整出一个公关部的章?」 「只是路过简单普个法,落款的公章是公关部,不具备独立法人资格,这个章是不具备法律效力的,也就是大家日常提的萝卜章,建议呢,用公司公章」 而值得注意的是,前几天,智己刘涛还亲自下场发微博评论小米汽车。「按照大厂研发测试的节奏,没有4、5年是很难完成的,互联网企业能够如此高效和高速的实现」 不少媒体对此表示,刘涛这是公开质疑小米。而雷军也对此做出了回应。 智己刘涛本人也随后发微博表示,自己的这番言论可能会造成误解。 虽然说这么一来一去,智己L6发布的声量是有了,但是质量可能就不咋地了。大人啊!,时代变了,不是有了流量就是牛逼。 但是话又说回来,如今这种发布会上贴脸式对比,甚至是拉踩,实际上是非常不道德,也不光彩的事。正如有网友所说:「好的产品发布会绝对不会踩别人捧自己,本来对这款产品挺感兴趣的现在真的觉得Low」 在信息如此发达的今天,这种不道德的对比,不仅让整个产业陷入泥潭,而对于「洗脑」消费者这件事,或许并没有多大作用,毕竟大多数人,多少还是能看得懂好坏的,相反,这种不光彩的事干多了,只能败路人缘。 更关键的是,连好好做自己、自信做自己都费劲,能给消费者造好一台车吗? 柴狗夫斯基©️ 作者|小柴壹号 编辑|谭松
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