5个交易日市值狂飙超3500亿美元，本届苹果公司全球开发者大会（WWDC）应该是世界上最“趁钱”的一场发布会。 与此同时，苹果发布会上透露的信息，也进一步刺激了消费电子产业链上市公司股价。近期，蓝思科技、立讯精密、京东方A、中芯国际、韦尔股份、歌尔股份等AH股消费电子龙头纷纷上涨，本周一延续增势。 这轮行情启自一季度，就眼下来看，或许还将持续下去。那么，是什么推动了行业复苏，消费电子未来的增量机会又从何而来？ 股价大涨背后：时来天地皆同力，行业按下复苏“开关” 2024年是消费电子板块又一个“黄金拐点”。 对此，笔者认为有多个因素利好板块行情：首先是终端消费市场整体向好，手机、平板、PC等消费电子产品出货量增速回升，行业复苏态势逐渐明朗。 去年下半年，我国工业和信息化部、财政部日前联合印发了《电子信息制造业2023—2024年稳增长行动方案》，政策出台稳消费电子发展。同时，产品端的迭代推动了市场热度的回升。苹果iPhone 15、华为Mate 60、小米14等各品牌旗舰产品系列陆续发布，引领高端市场率先复苏。在中低端用户的换机需求尚未完全释放的背景下，去年第四季度消费电子行业整体已呈现增长态势。 转至今年一季度，消费电子市场需求回暖态势更是超出了不少分析师预期。23Q4的智能手机市场出货量数据公布后，不少分析师提出，对于2024年市场表现预期保持谨慎乐观态度。 而随着一季度数据出炉，消费电子市场表现亮眼。根据Canalys数据，2024年第一季度全球智能手机出货量同比增长11%。IDC数据显示，2024年第一季度全球PC出货量为5980万台，同比增长了1.5%，首度迎来了季度同比增长。 与此同时，受益于下游终端表现良好，全年出货量预增，消费电子产业链中上游公司的业绩也在一季度迎来爆发，尤其是龙头亮眼的成绩单拉动了板块增长。 在4月底消费电子产业链企业纷纷发布一季度财报后，中证消费电子主题指数 (931494)迎来“V”型反转。据信达证券统计，消费电子板块2024年一季度实现营业收入3322.9亿元，同比增长14%；实现归母净利润134.9亿元，同比增长50%。 图源：中证指数有限公司 其中，消费电子零部件龙头是此轮行情的发动机。比如，今年以来，“果链三剑客”中涨幅最大的蓝思科技（年初至今涨幅近30%）。根据财报，2024年第一季度，蓝思科技实现营业收入154.98亿元，同比增长57.52%，创历年同期新高；归母净利润3.09亿元，同比增长379.02%，财报发布后公司股价累增超25%。 此外，新能源汽车增长持续，单车消费电子器件价值量持续提升，也是板块复苏的重要动力。 产业政策不断强化的背景下，今年新能源车行业延续了高增速。中国汽车工业协会数据显示，2024年一季度，新能源汽车产销分别完成211.5万辆和209万辆，同比分别增长28.2%和31.8%，市场占有率达31.1%。 在此基础上，头部车企打响智驾之争，对消费电子零部件需求越来越高，市场前景可期。比如，今年3月小米汽车SU7正式亮相。信达证券指出，凭借小米自身在智能化、生态协同、粉丝效应与渠道等方面的优势，小米汽车交付有望逐渐放量相关零部件供应商有望充分受益。 在汽车电子领域布局已久的产业链龙头有望受益于汽车智能化浪潮。此前，蓝思科技2023年财报就显示，公司全年新能源汽车及智能座舱类业务实现营业收入49.98亿元，同比增长39.47%。不难看出来自车企的订单将是消费电子龙头的“第二增长曲线”。 值得一提的是，不止汽车，智能化浪潮正在席卷消费电子每个终端领域，智能+硬件也是整个消费电子未来发展的关键词。对此，国开证券提到，展望2024年全年，传统终端在AI赋能下，有望催生更多新需求。 结合种种市场因素来看，消费电子板块在今年一季度复苏之后，正在释放更多增长动力。 远景展望：AI化身催化剂，“安迪-比尔定律”下的换机潮 今年以来，AI正在成为消费电子发展新引擎，AI+硬件是一场供给侧与需求侧双向奔赴的科技盛宴。 在供给侧，消费电子终端产品创新动力不足是过去几年困扰科技大厂的最大问题。“挤牙膏”式创新备受吐槽的同时，也加大了市场对产业链上市公司前景的质疑。 去年9月，工业和信息化部电子信息司副司长杨旭东表示，稳行业增长，仍要将着力点集中在扩大有效需求、提升行业供给水平上。 AI，毫无疑问是消费电子供给创新的重要方向，今年来科技大厂动作频频。 · 3月，微软发布两款AI PC，据业内人士指出，蓝思科技为微软AI PC提供了硬件支持，可能向其提供金属件、键盘、玻璃防护屏等零部件。 · 4月，联想将在创新科技大会上公布了“AI for All”战略，持续推动人工智能在设备、基础设施和解决方案领域的创新与应用。 · 5月，据中国质量认证中心网站披露，苹果的头显产品Vision Pro已经通过中国的3C认证；6月，WWDC上，苹果揭晓了市场预期已久的AI系统，以及电脑等设备系统的更新，并表示iPhone将接入ChatGPT。 图源：苹果公司 · 6月，三星电子公司表示，将与首尔大学共同成立人工智能(AI)联合研究中心，以提高人工智能领域的技术和竞争力。 在消费端，对于AI终端，消费者同样盼之久矣。 AI手机方面，主打AI概念的三星S24新品上市后，打破了三星手机的销售纪录，达到百万销量。 AI PC概念上，2024年第一季度，联想市场份额23%领跑PC市场，同比增长7.8%。 华鑫证券分析师毛正、吕卓阳也在6月的报告中表示，随着今年iPhone换机周期的到来，iPhone 16作为苹果首款AI手机销量预计将达2.35亿部，或创2021年以来最高。 可以预见，随着具备更强AI能力的终端硬件推出，消费电子市场将迎来新一轮换机潮。Counterpoint预测，2027年全球AI手机渗透率约40%，出货量有望达5.22亿部；Canalys预测，2027 年出货的电脑中将有60%搭载AI功能。 而在这场科技盛宴中，消费电子产业链中上游企业将成为“隐性的大赢家”。 对于IT的创新，著名的“安迪-比尔定律”对软件和硬件升级换代的关系进行了概括，即新软件总是要比从前的软件耗费更多的硬件资源，以至覆盖了英特尔等硬件公司带来的性能的提升。 反过来看，终端大厂将人工智能技术整合到其最新产品中，背后是“看不见”的零组件配合升级。除了算力需求大涨导致AI芯片订单增长外，从智能手机到智能穿戴、智能汽车，各类终端产品对其他部件的要求也持续增加。比如，屏幕在AI时代万物皆屏的趋势下应用越来越广，AI终端产品对分辨率、色彩丰富度、对比度、功耗等指标的要求也越来越高。 展望未来，下游终端市场格局未发生剧变，国内外科技巨头仍然主导消费电子智能化浪潮，消费电子零组件领域龙头企业有望凭借丰富的客户资源和行业know-how沉淀，在AI时代继续乘风破浪。 来源：松果财经 相关推荐: 注意4个留学细节！让你享受无忧开启澳洲留学生活 澳洲留学生们注意啦! 抵达澳洲留学本就不是一件容易的事情!每个澳洲留学生都需要未雨绸缪,提前筹备接下来全新的留学生活。一切的准备工作都需要从离家前开始,赶紧来看看这4个重要的留学细节吧! 一、确认好入学通知书等重要文件 留学澳洲前,确保所有重要文件齐全是你出发前的首要任务。出国留学,你的文件是你身份的关键。首先,你需要确保持有有效的护照和学生签证。护照是国际旅行的基本必需品,而学生签证则是你在澳洲合法学习的证明。除此之外,录取通知书和注册确认书是证明你学生身份和学术地位的重要文件,你将需要这些文件来完成校园注册过程。 另外,健康保险证明是留学生入境的必备文件之一,这不仅符合澳洲的法律要求,也保障了你在异国他乡的医疗保障。在整理这些文件时,一定要仔细核对每一份文件的信息是否一致,确保所有文件在入境时有效,这样可以避免在抵达后因文件问题而遭遇不必要的麻烦。此外,了解每个文件的有效期和更新程序也很关键,特别是健康保险和签证,它们可能需要在留学期间进行续签或更新。 二、注意提前做好行李打包 在你的澳洲留学之旅即将开始之前,合理打包行李是一个不可忽视的准备步骤。打包行李看似简单,但实际上需要精心策划和组织,以确保你带上了所有必需品,而不会因行李过多而造成不便。考虑到飞往澳洲的长途旅行和行李空间的限制,精简打包是极为重要的。 服装选择:根据澳洲的气候选择合适的衣物。例如,如果你去的是悉尼或布里斯班,这些城市的气候温暖,需要轻便的夏季服装和一两件防寒衣物以应对偶尔的凉爽天气。如果是墨尔本,由于天气多变,可能需要准备更多的保暖衣物。适应目的地的气候不仅让你在日常生活中感到舒适,也有助于节省购买新衣物的开支。 基本生活用品:虽然许多学生公寓如Iglu提供了基础的生活设施,比如床上用品和厨房用具,但了解具体提供了哪些物品是很有帮助的。这可以防止你带去已经提供的物品,减少不必要的携带重量。此外,常用的个人护理产品、洗浴用品,以及基本的急救用品也应包含在内,尤其是在刚到一个新环境时,这可以让你有更多的时间适应而不是急于购物。 三、提前预订确认好学生公寓 留学准备中,提前预订并确认学生公寓的细节是非常关键的一步。选择正确的住宿不仅关系到你的日常生活舒适度,也影响你的学习效率和社交生活。在竞争激烈的城市中,合适的住宿可能很快就会被预订一空,因此,尽早开始搜索和预订是明智的选择。 根据你的预算、生活习惯和学习需求来选择最合适的住宿类型。考虑以下因素:第一,地理位置。住宿距离学校的远近会直接影响你的通勤时间。靠近大学的住宿虽然可能价格更高,但可以节省大量通勤时间和成本。第二,设施与服务。了解住宿提供哪些设施,如洗衣服务、健身房、学习区等。这些设施可以大大提升你的居住体验。第三,安全性。考察住宿所在地的安全状况也非常重要,确保你能在一个安全的环境中学习和生活。 对于首次来澳洲的国际学生,Iglu学生公寓是一个优秀的选择。Iglu不仅地理位置优越,方便接近各大学区,还提供了一系列配套完善的服务设施,从配备齐全的厨房、现代化的浴室到舒适的学习和休息空间,每一处都为学生的需求考虑得周到。此外,Iglu的公寓设计考虑到了学生的社交需求,设有公共活动区域,定期举办社交活动,帮助学生快速融入当地生活,结识新朋友。 在选择Iglu或其他任何形式的住宿时,务必确认所有细节,包括租期、费用、退房政策等,以确保你的住宿安排无后顾之忧。 四、提前了解目的地的交通、环境 抵达澳洲前对你的目的地有一个全面的了解,将极大地帮助你快速适应新环境并享受留学生活。无论你是前往繁华的悉尼、宁静的布里斯班还是艺术氛围浓厚的墨尔本,提前熟悉当地的交通系统、气候条件、文化特色和日常生活习惯都是至关重要的。 第一,要提前熟悉交通系统。澳洲的主要城市都拥有发达且高效的公共交通系统。了解和熟悉这些系统将使你能够便捷地在城市中同行。在悉尼,Opal卡是悉尼地区公共交通的通行证,涵盖了火车、公交、轮渡和轻轨。你可以在线申请Opal卡或在抵达后从便利店购买。在墨尔本,Myki卡是墨尔本和维多利亚州部分地区的公共交通卡。你可以在火车站、有些便利店或通过在线购买。在布里斯班,Translink go卡适用于布里斯班及其周边区域的公交、火车和轮渡服务。同样,go卡可以在线购买或在当地的零售点购买。 第二,要提前了解气候和环境。澳洲的气候多样,从热带气候到温带气候应有尽有。例如,悉尼夏季炎热、冬季温和;墨尔本以四季不定、一天四季变化著称;布里斯班则是典型的亚热带气候,全年温暖和湿润。了解你将居住城市的气候特点,有助于你合理携带衣物和适应当地环境。 通过关注这些细节,你可以更轻松地过渡到澳洲的生活与学习中,减少入境初期可能遇到的压力和挑战。准备妥当,让你的留学之旅成为一段愉快且充实的经历。选择Iglu学生公寓,让你的澳洲留学生活从一开始就充满舒适与便利。相关推荐: 视频号电商再升级，誓要分走抖音的蛋糕2022年，马化腾对视频号的评价是：“微信最亮眼的业务就是视频号，基本上是全场的希望。”到了2024年，这个评价变成了：“视频号经过一年多的发展，的确不负众望。” 一年多的时间，从全村的希望，到不负众望，视频号在微信的“家庭地位”，从未来之星转变成了中流砥柱。5月28日下午，微信发布内部公告，表示将对视频号进行新一轮组织架构调整，重点对直播电商业务进行整合。 而事实上，除了此次整合以外，微信已经多次对视频号电商业务做出调整，每一次都有着不同的侧重点。这些调整意义何在？调整背后的直播电商有着怎样行业趋势？微信又何以描绘出一个和抖音不同的电商梦？ 这些问题的答案，要从视频号成为腾讯财报里的“印钞机”说起。 视频号小店再升级，微信从不掩对视频号电商的偏爱 在腾讯最近发布的一季报中，广告业务营收增长26%，企业服务业务增长7%，最大的增长来源就是视频号，一季度总用户使用时长同比增长超过80%，是腾讯最有活力的业务。而视频号对电商的倾斜，也早已开始。 2023年6月，视频号小店运费险功能上线。7月，视频号修订激励计划，重点扶持视频号带货主播成长。同时，“带货邀约”和“达人广场”功能上线，为创作者和商家搭建了一个带货对接平台。12月，达人选品中心开设“优选好物”和“新人开单”两个栏目，扩大视频号的货盘。同时，公司还从微信支付团队中抽调人手，参与直播带货的产品和交易规则建设，彻底打通支付屏障。 2024年5月10日，视频号小店正式全面启用虚拟号功能，保障买家隐私信息安全。5月29日，“橱窗达人成长等级体系”上线。 从“人”到“货”再到“场”，视频号在逐步建设和完善自己的电商生态。2023年视频号直播GMV同比增长300%，订单数量激增超244%。 如果说前期的投入，为视频号直播电商业务的前期的基础设施建设做足了准备。那么此轮新调整，则是为了解决初期探索发现的问题，打造微信电商的新业态。 在此次调整前，微信的电商生态既有由第三方服务商提供的“商城小程序”，也有由官方提供的“视频号小店”。 前者是一个类似淘宝的货架式电商。而后者则更像抖音的内容电商。视频号的公域流量更大，而小程序商城的会员、企业微信等私域分销体系更完备。 据第三方小程序服务商从业人员透露，目前选择商城小程序的商家，往往是已经在淘宝等平台有了店铺后，再在微信寻求私域分销，二次转化。而此前视频号页面不能提供小程序入口，这一点也就意味着，如果他们也要做公域的视频号直播带货，就必须放弃私域已有的沉淀从头开始。这大大打击了他们转型的意愿。 而此次调整后，视频号小店和小程序将会平级并列，归微信开放平台管理。而微信开放平台指的是微信给第三方合作伙伴提供的平台，它允许开发者创建网站、小程序等，有权调用微信的各种接口和资源。 此次调整，给了第三方小程序电商一个参与到直播电商生态建设的机会，让视频号的公域流量和商家已有的私域分销服务链相结合，从而提高交易效率。 直播电商的蛋糕有多大，腾讯能切走多少？…
