相关推荐: 超预期的业绩增长未能“沸腾”股价，谷歌的AI战事升级？
近日，谷歌母公司Alphabet在美股盘后公布了第二季度财报，其中，总营收847亿美元，同比增长14%，高于分析师普遍预期的842亿美元；净利润录得236亿美元，每股收益1.89美元，高于预期的每股1.84美元。 整体来看，业绩向好态势显著。但财报发布后，股价出现波动，盘后先是上涨约2%，随后又下跌2.18%。截至7月25日收盘，公司股价下跌2.99%，报169.16美元/股。 波动的背后，是两种不同的市场预期在博弈。投资者对云业务、搜索引擎广告业务的蓬勃发展感到欣喜，但也对Alphabet在AI领域的巨额投资何时能获得回报表示担忧。 豪赌AI的谷歌，面临经营表现与科技前景的背离，该何去何从？ 大模型重塑应用生态之际，谷歌聚焦“AI+”成效如何？ 从ChatGPT推出后的沉寂，到新模型的追赶与反超，谷歌重回市场领导者之位。目前，AI技术已对谷歌的广告业务、云业务产生了积极影响。 财报显示，2024年第二季度，谷歌广告业务总营收为646.16亿美元，同比增长11%。其中，谷歌搜索和其他广告收入为485.09亿美元，同比增长14%；YouTube广告收入为86.63亿美元，同比增长13%。云业务首次季度收入超过100亿美元，达103.47亿美元，同比增长29%。 具体来看，在主营广告业务上，谷歌将AI渗透到业务运营的方方面面，大幅提升了双边市场的重合度。 亚马逊的一项调研发现，在无法成功开展广告活动的广告主中，将近75%的人认为制作和选择创意形式是他们面临的最大挑战。而生成式AI可以赋予广告主大规模、高效率地创作品牌主题图像的能力，增强创意能力并简化流程，开始成为广告主日常运用的创意工具。Gartner一项调研显示，63%的营销负责人计划在未来两年投资生成式AI解决方案。 为了帮助广告主们利用好生成式AI，谷歌进一步提升了Performance Max等广告产品的易用性，通过将许多新推出的大模型逐步融入其中，以达到良好的广告效果。 财报显示，2024年第二季度，谷歌宣布了超过30个新的AI赋能产品。Google 广告副总裁兼总经理Vidhya Srinivasan表示，随着生成式AI应用于Performance Max，广告主的广告效力平均增加了6%。由此。以AI为桥梁，广告受众和品牌商的双边市场正在加快重合。 而在新增长曲线云服务业务上，可以看到，当前云计算市场需求颇为旺盛。市场调研机构Canalys报告指出，2023年全年，云基础设施服务总支出达到2904亿美元，同比增长18%，并预计2024年全球云基础设施服务支出将增长20%。 而企业“上云”是为了将基础系统、管理及业务部署到云端，通过线上连接更多合作者，形成互利共生的生态系统，再利用基于此形成的数据交互和沉淀，为管理经营决策提供支撑。 因此，“上云”成本如何？云计算平台连接社会化资源的能力如何？能否满足企业个性化需求，运行多个设备，实现资源统一管理？这些都是企业购买云服务时最关心的问题。 为了回答这些问题，谷歌云致力于打造全栈AI。据悉，谷歌已在其AI云服务平台Vertex AI上集成了各种AI开发生态工具和机器学习工具，便于企业进行模型训练、推理和AI应用开发等操作。 目前，谷歌的云计算业务已连续几个季度实现盈利，展现出良好的势头。谷歌高管Sundar Pichai指出，AI解决方案已经成为谷歌云的绝对支柱，超过70%的生成式人工智能独角兽企业都适用谷歌云服务。 综合来看，谷歌广告业务、云业务的稳定增长，均已离不开AI。随着人工智能的发展带来巨大的创新能力，谷歌也将自己定位为最大的机会主义者之一。 但市场同样关心谷歌对AI的投资能否获得加倍的回报，红杉资本合伙人Cahn曾表示，“投机狂热是技术进步的一部分，因此并不可怕。但我们不能产生一种错觉，认为AI能让人们快速致富”。可以说，市场对谷歌的期待与担忧并存。 AI战事升级，谷歌面临成长的烦恼 据悉，7月25日纳斯达克指数跌3.64%，创2年多以来最大单日跌幅，主要成分股Google、微软、Meta等分别跌5.03%、3.59%和5.61%。投资者对AI概念股持审慎态度。 高盛称，大规模企业最终将被要求证明他们的投资将产生收入和利润，未能达到这一预期，则会导致估值和股价大幅下跌。 市场的怀疑不无道理，即便谷歌凭借AI保持了季度性增长，但长远来看，依然面临着沉重的发展压力。 从内部发展视角来看，繁杂的各类AI成本支出项目，如算力成本、资本性支出等，对公司整体利润率的影响逐渐加大。 红杉资本的一份报告强调，AI公司每年必须赚取约6000亿美元，才能支付其人工智能基础设施（例如数据中心）的费用。 随着加码布局AI，科技公司的资本支出的确正在持续增加。据了解，Meta将2024年资本开支上调至350-400亿美元（此前预期为300-370亿美元）；大摩的报告预计微软的总资本支出将从2023财年的320亿美元增至2025财年的630亿美元。 谷歌同样如此，财报显示，2024年第二季度，Alphabet资本支出高达132亿美元，高出市场预期的122亿美元，几乎是去年同期69亿美元的两倍。今年一季度的资本支出也同比增加了91%，持续巨额的资本支出令投资者感到恐慌。 对此，Sundar Pichai解释称：“我们正处于一个变革性领域的早期阶段。在科技领域，当你经历这样的转变时……投资不足的风险远高于投资过度。” 而这些资本支出具有收益递延性，其形成的资产经历一段时间的使用运营后，才能在未来逐步回收成本并实现盈利。但各企业的支出竞赛，无疑会延长这一周期。 另外，目前AI产品层面的竞赛日趋白热化。今年5月，OpenAI推出新的旗舰人工智能模型GPT-4o，速度比现有的GPT-4 Turbo快两倍，但成本仅为其一半；7月，Meta推出最新的开源大模型系列Llama 3.1；微软已上线如影数字人生成平台SenseAvatar，融合了领先的大语言模型和数字人视频生成算法能力…… 而谷歌在I/O开发者大会上也推出“AI全家桶”——AI助手项目Project Astra、对标Sora的文生视频模型Veo，以及硬件方面的第六代Tensor处理器单元（TPU）Trillium芯片。 但如此丰富的AI产品，要完全整合到目前的业务中尚需时日。此前聊天机器人Bard和AI Overview在上线时的“翻车”，也表明谷歌AI产品落地于实际场景时，仍有不少进步空间。 综合来看，AI大模型“鹿死谁手”，还需进一步观察，不过头部企业的发力方向，分化愈发明显。OpenAI的GPT-4o深度拥抱苹果，设计目标便是解决迁移到苹果Siri平台的工程问题，为Siri全面适配做重要的工程性优化，包括提升反应速度、减少出错率等。 而谷歌选择多点突破，如其已布局办公套件AI Teammate、探索教育应用场景的Notebook LM、为人们日常生活提供帮助的通用AI智能体Astra，以及Android 15 中的AI功能更新等，透露出谷歌势要争夺全球AI头榜企业的雄心。 而对所有关心和热衷感知AI的人来说，变革力量推动下，一个新的百花齐放时代已然到来。 作者：好蓝不灵 来源：美股研究社 相关推荐: 大模型集体“用户焦虑”，豆包能否不靠字节赢一次？导语：字节背后，是以亿计的用户、众多爆款应用以及广泛的合作资源，有“家底”不断试错，还烧得起钱。 国内各家大模型，如今彻底陷入了“用户焦虑”。 同质化竞争下，买量之疯狂，与当年手机、家电、美妆、咖啡等消费赛道，昔日激战差别无二。 据AppGrowing统计，6月第一周（6月3日-6月9日）豆包、Kimi、智谱清言和文心一言等大模型的投放素材量大幅上升。 其中，豆包素材量达到26521个，环比增长38.61%；Kimi为14451个，环比激增160.71%；智谱清言有1866个，环比飙升2456.16%。 线上，B站、社交平台和播客，目标用户最为集中。以学习社区著称的B站，其AI广告投放量是去年同期的3倍-4倍。 线下，写字楼、地铁、机场等白领人群密集区域，也成为必争之地。 甚至有大模型为了博出圈，走野路子。 比如360AI（601360.SH）在新品发布会上，要求AI重绘图片中的女性穿着，用“擦边”博眼球。其后，360AI又卷入了“盗图”纠纷。 目前，参数规模超过10亿的大模型超过了100个。 如此焦虑迫切，是为了在培育大模型应用市场的黄金期，快速占领用户心智，提升使用粘性。 毕竟，一旦用户习惯了某个应用，后续想要改变，迁移成本将大大增加。 01 实用主义者，先砸钱后说话 入场上述100家大模型流量之争， “人民币玩家”字节跳动的实力，绝对不容小觑。 根据七麦排名，字节推出的基于豆包大模型开发的豆包APP，仅用6天时间，就从5月5日的免费榜第112名飙升至前10名，并在6月11日冲到总榜免费榜第1位。 这一切，归功于字节的大手笔投放。 据AppGrowing统计，2024年4月-5月，豆包投放金额预计为1500万元-1750万元。 6月上旬，豆包再次启动新一轮大规模的广告投放活动，投放金额高达1.24亿元。 后一次广告推广，主要通过字节跳动旗下的穿山甲联盟进行。 该平台拥有广泛的移动应用用户基础。其广告投放效果，显著超越抖音短视频、番茄小说等其他渠道投放。 根据 SuperCLUE 发布的《中文大模型基准测评2024年 4月报告》，豆包大模型拥有部分性能优势，但在综合性能上，与 GPT-4-Turbo、国内一流大模型仍有差距。 比如在计算方面，豆包大模型以67.8的高分超越GPT-3.5-Turbo，接近国内顶尖水平。但在长文本处理上，豆包大模型逊于GPT-4-Turbo、Kimi和通义千问等。 因此，豆包也被SuperCLUE列入了“实用主义者”大模型象限。 “实用主义”这个评价，很符合字节眼下对于大模型的态度——主动开卷，成为“卷王”，再求生存。 不过，焦虑心态下，动作容易变形。 5月，豆包被爆出将AI自问自答的内容生成静态网页，利用搜索引擎提高排名曝光，从而吸引流量。 比如，当有人问AI搜索软件Perplexity一个无厘头的问题：“林黛玉的性格和鲁智深的性格有什么相似之处”时，答案其中一个信息源，竟然是豆包和用户的聊天记录。 这在AI领域是大忌。 AI产出内容的速度远超人类。如果照这种方式持续下去，将会导致AI使用的信息源都是AI自己生成的，然后AI再自我学习，从而陷入死循环。 该事件被业界广泛关注后，豆包在搜索引擎中的可见度有所降低。 吃相当然不佳，但用心不难理解。 毕竟，快速获取流量、尽快产品落地才是国内大模型生存的唯一希望。 02 冲击B端，先砍自己一刀 除了在C端抢占C位，字节当然也不肯放过B端。 但B端之路并不好走。 据内部人士透露，国内不少B端大中型企业，尤其是军工、公用事业等，并不愿意让自己的数据上云。 而其他中小公司的信息化、数字化的道路刚开始，再在大模型上花费大量费用，属实难以负担。 为了打入B端市场，字节选择了最简单粗暴的一条路——“价格屠夫”。 字节认为，低成本，是推动大模型快进到“价值创造阶段”的一个关键因素。 5月15日，字节开启大模型竞争新模式。其通用模型 pro-32k 版，推理输入价格为0.0008元/千Token，低于行业均价99.3%。 按照字节旗下火山引擎总裁谭待的说法，字节是通过优化模型结构、将单机推理改为分布式推理、混合调度云计算算力等方式，实现了成本降低。 不过，“先砍自己一刀”试图弯道超车，也是广结善缘之举。 某大模型公司人士提到，在多个企业客户的招投标环节中，只有百度（BIDU.O）的”文心一言”和阿里（BABA.N）的”通义千问”因服务经验丰富能进入最终轮，其他公司则因经验不足而中标率较低。 越多应用案例，模型推理效果越佳，单位成本也更低。此时，更具竞争力的价格方能吸引新客户。 但仅靠让价，优势并不长久。 一旦价格战的潘多拉魔盒打开，就只有更低，没有最低。 字节打出“骨折价”仅一周，阿里云就宣布通义千问GPT-4级别的主力模型Qwen-Long的API输入价格，从每千个token的0.02元降至0.0005元，比字节还低了0.0003元。 说一千道一万，还要看“骨折价”是否对字节的商业化是否有推动作用。 字节系爆款多、用户多，自然落地场景多，这是字节最大的优势。 过去一年，已经有50多个字节系业务大量使用豆包，包括抖音、头条、番茄小说等多个产品。 不可忽视的是，上述落地仍是在字节体系内找场景。豆包实现真正意义上的市场化，还有一段路要走。 03 AI+硬件，另一个“卷王游戏” 关于市场化，字节找到了“AI+硬件”这个抓手。 互联网大厂做“AI+硬件”，一般分为两种形式。一是亲自下场做AI硬件，二是与硬件厂商合作，搭载适配这些硬件的AI应用。 这两条路径上，字节均有尝试。 打造硬件方面，据wellsenn XR报道，字节跳动花了3亿元-5亿元之间收购了中国耳机制造商Oladance。目前，字节跳动团队已进驻Oladance。 字节或希望借助前几年在AR眼镜项目的经验积累，推出类比Meta Ray-Ban的智能眼镜，以实现先眼镜+音频+AI、后AR的产品战略。 外部合作方面，火山引擎联合OPPO、vivo、荣耀、小米（1810.HK）、三星和华硕，发起智能终端大模型联盟。 以小米为例，其人工智能助手小爱同学接入豆包大模型后，可实时提供与今日头条内容同源的搜索服务。 字节肯定有心理准备，AI+硬件这条路，并非坦途。 一款硬件产品的成功开发，需要历经漫长的研发周期、巨额资金投入以及高失败率。 字节并非首次尝试硬件开发。过去种种努力，并未在市场上激起太大波澜。 至于那些集成在硬件上的AI应用，则是另一个“卷王生存游戏”，面临着激烈市场竞争和高度可替代性。 若不能有效地构建用户基础、并提供鲜明区分度的体验，很难在当前AI+硬件的神仙打架中成功逆袭。 迄今为止，国内大模型行业，成熟良性的商业化模式尚未出现。即使如BAT和字节，依旧是在摸着石头过河。 以字节为代表的大厂，比初创公司的优势在于，背后是以亿计的用户、众多爆款应用以及广泛的合作资源，有“家底”不断试错。更重要的是，烧得起钱。（来源：AI新智能）
原创文章，作者：admin，如若转载，请注明出处：http://readdaily.cn/other/139248.html
